#9. 차트보는 방법 - (3) 거래량(수급분석)

 

안녕하세요, 그사람입니다.

 

실전에 필요한 차트보는 방법 3부 중 마지막, <거래량(수급분석)> 입니다.

앞선 두 편이 궁금하신 분은 아래 링크를 확인해주세요.

• 2021/02/17 - [늘어나는 즐거움, 자산운용/주식 기본] - #7. 차트보는 방법 - (1) 지지와 저항
• 2021/02/18 - [늘어나는 즐거움, 자산운용/주식 기본] - #8. 차트보는 방법 - (2) 구간나누기(박스)

 

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'거래량은 세력의 발자국이다.' 라는 말을 들어보셨나요?

 

막대한 자금으로 주식을 매집 후 주도적으로 주가를 견인하여 상승시키거나, 끄집어내리는 주체들을 소위 '세력'이라고들 합니다. 어느 정도의 자금력이 되면 의도를 숨기기 위해 차트상의 일시적인 등락은 만들어낼 수 있습니다. 하지만 그에 소요된 자원, 즉 거래량은 그대로 기록되어 남기에 숨길 수가 없습니다.

 

그리고 이 거래량을 이루는 매수세와 매도세를 합쳐 수급이라 표현합니다. 수요와 공급을 생각하시면 쉽습니다.

나아가 일봉, 분봉의 거래량을 통해 매수세와 매도세의 힘의 크기를 비교분석하고, 매수세가 얼마나 남아있는지를 추산해보는 작업을 수급분석이라 합니다.

 

그나저나 세력이라니. 뭔가 음모론에나 나올 법한 어둠의 세력이나 작전주가 먼저 떠오르시나요?

 

 

주식시장에서 특정 종목을 쥐락펴락하는 작전세력에 관련된 영화. 작전(2009).

 

시장에서 일반적으로 통용되는 '세력'들. 개인과 달리 자금의 규모와 행위의 일사분란함으로 특정 결과값을 만들어낸다.

 

시가총액이 작은 종목들 중엔 드라마나 영화에서 나오는 작전세력이 존재할 수도 있겠죠. 하지만 일반적으론 보다 밀집된 큰 자금을 일관성과 연속성 있게 사용할 수 있는 외국인과 기관, 금융투자사(금투), 투자신탁(투신) 등을 모두 세력이라 칭합니다. 그리고 이런 전문적인 주체들의 포지션이 복잡하게 얽매여 있는 곳이 시장이다보니 영화와 같은 일은 흔치 않겠죠?

 

본론으로 돌아와 이 세력들의 발자국인 거래량과 수급의 무엇을 어떻게 봐야되고, 그게 지금껏 알아 본 지지와 저항, 구간나누기(박스)와 어떻게 연관되는지 알아보겠습니다.

 

예시는 이해를 돕기 위해 지난 시간과 같은 파워로직스입니다. 

 

구간나누기는 거래량과 함께

 

지난 시간에 지지와 저항을 활용해 2000원 단위로 구간을 나눠놓은 파워로직스입니다.

흐름을 참 정직하게 보여주는 종목이라 예시로 아주 좋아서 다시 모셨습니다.

 

아무리 차트상 박스의 모습을 잘 보여준다고 해도 검증이 되지 않고, 검증할 방법이 없으면 그건 단순한 그림그리기에 불과합니다. 나 자신이 보고 싶은 모습만을 보게 되는 것이죠. 다른 시장참여자들 또한 암묵적으로 그 그림에 공감을 할 수 있어야 합니다. 그래야 헛다리 짚는 일 없이 팔아야 할 때 팔고, 살 때 살 수 있겠죠?

 

이 암묵적인 약속이 곧 주가의 변화를 야기하는 장소인 지지/저항이자 박스의 경계선, 즉 매물대입니다.

 

1. 6000-4000

 

첫번째로 6000-4000 구간을 보겠습니다. 6000을 넘어주려 여러 차례 시도했지만 번번히 실패하는걸로 봐서 저항으로 짐작이 됩니다. 하지만 짐작일 뿐입니다. 2017년 2월부터 2018년 1월까지 6000원 경계에서는 거래량이 삐죽 튀어나오긴 해도 여전히 미비하네요.

 

그러다 2018년 10월 일봉상으로 그 이전의 거래량을 압도하는 1천만주 가량의 거래량이 연달아 치솟으며 6000원을 뚫고 8000-6000 구간으로 박스업을 하네요. 이 확인작업에는 당시의 분봉을 살펴보는 게 가장 좋습니다.

하지만 이건 앞뒤 정황상 너무 명백하네요.

 

2. 8000-6000

 

그 이전까지의 거래량과는 압도적으로 차이나는 거래량을 뽑아내며 치솟은 주가는 기운을 잃고 하락하는 듯 합니다.

하지만 그 때의 거래량은 어떤가요? 주가는 지속적으로 하락하며 6000원까지 떨어졌지만 거래량은 말라있습니다.

 

이건 뭘 의미할까요?

 

6000-4000 하단 박스에서 지속적으로 저항을 만들며 심리적 매물대를 형성했고, 그 매물대에 쌓인 막대한 물량을 먹어치우며 주가가 상승했습니다. 하지만 저항대(매물대)를 돌파하며 누군가의 뱃속에 이미 들어갔던 그 막대한 물량이 하락과정에서 시장에 나오지는 않았네요. 아직 어디에선가 손에 꼭 쥐고 있다는 얘기겠죠? 그렇게 1차 상승을 마무리한 주가는 후반전을 시작합니다.

 

8000의 공략부터 상승 돌파임에도 그 이전 저항을 뚫을 때와는 달리 더 낮은 거래량이 나타났습니다.

하락시의 거래량 감소와는 달리, 상승에 거래량 감소는 좋은 현상은 아닙니다. 지속적인 상승에는 거세지는 매도 압력에 그 이전보다 더욱 많은 힘이 필요하니까요.

 

하지만 여전히 그 이전의 일반적인 거래량과는 확연히 차이나는 거래량임을 알 수 있습니다. 암묵적인 약속, 저항, 매물대였다는 의미죠.

 

10000-8000 구간은 조금 의문이긴 합니다.

보통 호가 단위가 변화하는 1000, 5000, 10000원대는 라운드 피겨(Round Figure, Round Price)로써 더욱 거센 매도압력에 부딪히기에 강한 힘이 동반되게 마련인데 의외로 조용히 넘어갔네요.

 

역시 주식에 있어 절대적인 진리란 없나 봅니다.

 

3. 12000-10000, 14000-12000

 

이어서 12000원, 14000원 돌파에서도 거래량의 변화가 나타납니다. 하지만 점차로 힘이 눈에 띄게 줄어들고 있네요. 

달도 차면 기운다고 했던가요. 고점에서의 거래량 감소는 힘을 잃어간다는 의미로 해석해볼 수 있습니다.

 

거래량도 줄고, 힘을 잃어가며 지속적으로 하락하던 주가는 2019년 10월 마지막 기운을 짜내 10000원을 두들겨보고는 원래의 자리로 돌아갑니다.

 

4. 8000-6000

 

이후 다시 일반적인 거래량의 범주에서 횡보하던 주가는 2020년 10월 3천만이라는 유례없는 거래량을 뽑아내며 다시금 8000원을 돌파합니다. 

 

5. 10000-8000

 

그 이전보다는 적지만 2천만이라는 강한 힘을 보여주며 10000원의 매물대도 어느 정도 소화한 모습이네요.

하지만 8000원대부터 돌파 이후 이어지는 양봉을 잡아먹는 강한 음봉들이 눈에 띕니다.

 

초반의 상승인 2018년 10월에선 볼 수 없었던 모습이네요.

뱃속으로 챙겨가는 올리는 수급이라기 보다는 먹은 뒤 토해내기 급급한 모습입니다.

이전의 주가를 완전히 회복하기에는 글쎄요. 힘에 부쳐하는 모습이죠?

공부할 겸 한번 그 추이를 같이 관찰해보는 것도 좋을 것 같습니다.

 

맺음말

 

이처럼 한 종목 안에서는 지지와 저항이 생기는 가격적 갭이 동일한 간격을 두고 나타나는 경우가 많습니다.

그것이 이른바 매물대이고, 박스이자 이는 거래량이 변화하는 추이를 관찰함으로써 알아챌 수 있습니다. 불특정 다수의 시장참여자들이 공유하는 암묵적인 룰인거죠.

꾸준히 거래량과 주가의 흐름을 같이 관찰하다보면 조금씩 자연스럽게 이러한 눈이 다수의 시장참여자들의 눈과 같아질 수 있을겁니다.

 

이번 시간에는 일봉상의 거래량을 통해 지지와 저항, 박스를 추론해봤습니다.

이것이 수급분석의 끝이냐 하면 그렇지 않습니다. 일봉상의 캔들은 그 안의 분봉 상의 무수한 변화를 내포하고 있기에 보다 정확한 수급분석으로 들어가려면 분봉을 살펴봐야 합니다.

 

글 하나에 다 녹이기엔 양이 많아서 다음 글에서 분봉을 통한 수급분석을 마저 다루고 마쳐야겠어요.

 

읽어주셔서 감사드리고,

오늘 하루도 살아내느라 다들 애쓰셨습니다.

 

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